ההבדל בין Recourse לבין החוב Non-Recourse
> כאשר הבנק או המוסד הפיננסי מעמיד הלוואות, הוא דורש שהנכס ישועבד כבטוחה להלוואה, שהיא בדרך כלל הנכס או הנכס ששימשו את כספי ההלוואה לרכישה. הבטחונות המשועבדים לבנק משמשים את הבנק להתאוששות הפסדים במידה והלווה יפרע את תשלומי ההלוואה שלו ואינו מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו. בדרך זו, בטחונות פועל כפוליסת ביטוח עבור המלווים. הבנק רשאי להעניק סוגים שונים של הלוואות למטרות שונות. הלוואות אלו ניתן לחלק לשני סוגים; זכות חזרה ובלתי - חוזר. המאמר מציג הסבר ברור על שני סוגי החובות השונים ומסביר את קווי הדמיון וההבדלים בין חובת הגיוס לחוב Non-recourse.
-> ->
מהו החוב חזרה?חוב מסוג Recourse הוא הלוואה שעבורה נכס או נכס משועבדים כבטוחה. במקרה של לווה ברירות המחדל על ההלוואה שלו המלווה יש את הסמכות לתפוס את הבטחונות להחזיר את חובו מתמורת המכירות של הנכס. עם זאת, אם ההכנסות מהנכס לא מספיק כדי להחזיר את סכום ההלוואה, המלווה יכול ואז לתפוס את הנכסים האחרים של הלווה כגון יתרות חשבון הבנק, משכורות, בתים, כלי רכב וכו 'חוב recourse מועיל המלווה כפי שהוא מאפשר להם את הסמכות להחזיר את מלוא הסכום המגיע על ידי הולך אחרי נכסים אחרים כי הלווה הבעלים.
-> ->
מהו החוב Non-Recourse?חוב Non-Recourse הוא ההפך הגמור מהחוב של זכות חזרה. אם הלווה נכשל לשלם את ההלוואה המלווה יכול לנצל את הנכס התחייבו כבטוחה כדי להחזיר את כל החובות שטרם נפרעו, עם זאת, המלווה אין את הסמכות ללכת אחרי נכסים אחרים המוחזקים על ידי הלווה. אם הנכס המשועבד אינו מכסה את מלוא סכום ההלוואה, אין למלווה אופציה אחרת מאשר לשאת בהפסד. הלוואה ללא זכות מועדפת על ידי לווה כפי שהוא מציע תחושה של ביטחון כי המלווה לא יכול לתפוס כל רכוש אחר כי הלווה הבעלים ואת חובות החוב שלו מסתיימת עם הנכס כי היה משועבד כבטוחה. מאידך, חובות Non-Recourse אינם נוחים לטובת המלווה שעשוי לקלוט חלק מההפסד.
-> ->
מה ההבדל בין החוב recourse לבין Non Recourse החוב?ההבדל בין סוגי החובות טמון הנכסים כי המלווה יכול להמשיך להתאושש הפסדים במקרה הלווה נכשל כדי לעמוד בהתחייבויות ההלוואה שלו.הן בחובות recourse והן non recourse, המלווה יכול לשחזר הפסדים על ידי מכירת הנכס ששועבד כבטוחה. עם זאת, במקרה שהנכס המשועבד אינו מכסה את מלוא סכום ההלוואה, האופציות למלווה בחוב recourse חיוביות יותר מחוב non-recourse. בחוב recourse, המלווה יכול ללכת אחרי כל הנכסים האחרים כי הלווה הבעלים עד הסכום המלא הוא התאושש. בחוב ללא זכות חזרה, המלווה יכול רק להחזיר את הסכום מהנכס המשועבד כבטוחה, והוא חייב לסבול מההפסד הנובע מההפרש. לווים מעדיפים לקבל הלוואות Non-Recourse. עם זאת, הריבית על הלוואות כאלה הם גבוהים יותר והם בדרך כלל זמין רק ליחידים או עסקים בעלי ציונים גבוהים מאוד האשראי ואת ההסתברות הנמוכה ביותר של ברירת המחדל. בנוסף, הלוואה מסוג Non Recourse יכולה לשמר את הלווים נכסים אחרים, אך כברירת מחדל פוגעת בציון האשראי של הלווה, וכך גם לגבי הפירעון בחובות recourse.
סיכום:
Recourse החוב לעומת Non Recourse החוב
כאשר בנק או מוסד פיננסי מעניק הלוואות הם דורשים הנכס להיות משועבד כבטוחה עבור ההלוואה. הבטחונות המשועבדים לבנק משמשים את הבנק להתאוששות הפסדים במידה והלווה יפרע את תשלומי ההלוואה שלו. • בחוב recourse, המלווה יכול לשחזר את סכום ההלוואה על ידי מכירת הבטחונות, ואם זה אינו מכסה את מלוא הסכום, המלווה יכול ללכת אחרי כל הנכסים האחרים כי הלווה הבעלים עד הסכום המלא הוא התאושש.
• חוב ללא זכות חזרה הינו ההפך הגמור מהחוב של זכות חזרה. אם הלווה נכשל לשלם את ההלוואה המלווה יכול לנצל את הנכס התחייבו כבטוחה כדי להחזיר את כל החובות שטרם נפרעו. עם זאת, המלווה אין סמכות ללכת אחרי נכסים אחרים המוחזקים על ידי הלווה.
• לווים מעדיפים לקבל הלוואות ללא זכות חזרה. עם זאת, הריבית על הלוואות כאלה הם גבוהים יותר והם בדרך כלל זמין רק ליחידים או עסקים בעלי ציונים גבוהים מאוד האשראי ואת ההסתברות הנמוכה ביותר של ברירת המחדל.
• המלווים מעדיפים חובות recourse בעוד הלווים מעדיפים non-recourse חובות.
