ההבדל בין ROA ו- ROI | ROA לעומת ROI

ההבדל העיקרי - ROA לעומת ROI

המשקיעים תמיד מנסים לייצר גבוה יותר מחזירה את ההשקעות שלהם לעתים קרובות להשוות אפשרויות השקעה וחברות להשקיע. חברות רוצה לעשות רווחים גבוהים יותר עם יעילות רבה יותר להיות התייצב וליצור ערך לבעלי המניות. ישנן מספר אפשרויות הערכה של השקעה המשקיעים והעסקים יכולים לבחור כדי להעריך את האפשרויות מניבות תשואה. ROA ו- ROI הם שני אמצעים חיוניים שניתן להשתמש בהם בתרגיל זה. ROA (Return on Assets) מחשבת את ההכנסה הרבה שנוצרת כשיעור מהנכסים, בעוד שההחזר על ההשקעה (Return on Investment) מודד את ייצור ההכנסות לעומת ההשקעה. זהו ההבדל העיקרי בין ROA ו- ROI.

-> ->

תוכן

1. סקירה והפרש מפתח

2. מה זה ROA

3. מהו החזר ROI

4. השוואה בין-צדדית - ROA לעומת ROI

5. סיכום

מהו ROA?

ROA (החזר על נכסים) ממחיש עד כמה רווחי החברה ביחס לסך הנכסים שלה מתוך כוונה להרוויח. ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך ההנהלה יעילה יותר בשימוש בבסיס הנכסים שלה. יחס ה - ROA מחושב על ידי השוואת הרווח הנקי לסך הנכסים הממוצע, והוא מתבטא באחוזים.

-> ->

ROA = רווח נקי / ממוצע סך הנכסים

רווח נקי

הרווח הנקי הוא הרווח הזמין לבעלי המניות של החברה לאחר תשלום המס. לכן, זה נקרא גם רווח לאחר מס (PAT) או רווחים נטו. במילים אחרות, זהו השורה התחתונה בדוח רווח והפסד.

ממוצע סך הנכסים

סך הנכסים מורכב מנכסים שוטפים ונכסים לא שוטפים. ממוצע נחשב כאן במקום לפתוח או לסגור נכסים כדי לספק דיוק מוגבר.

ROA הוא יחס חשוב למדוד את האפקטיביות של הקצאת משאבים של החברה בחברה. מקבלי ההחלטות חייבים לשקול מגוון רחב של אפשרויות השקעה לפני השקעה צריך להבטיח כי הם מודעים היטב את העלויות הכרוכות ואת היתרונות. אם מבוצעות השקעות מבטיחות יותר, ניתן להשתמש בבסיס הנכסים ביעילות; ולכן, ROA וכתוצאה מכך יהיה גבוה יותר.

ROA ניתן להשוות עם הריבית ששולמה על החוב. כלומר, אם החברה מייצרת ROA גבוה יותר מאשר הריבית ששולמה על הלוואות, זה מצב נוח. כמו כן, ניתן להשוות את ההחזר על ההשקעה בין עלות ההון של החברה (עלות הזדמנות להשקעה בפרויקט או חברה) כדי להבין אם ההשקעה היא כדאית.יתר על כן, חשוב כי המשקיעים לשאול כיצד ROA של החברה היא בהשוואה לאלה של המתחרים שלה ואת הממוצע בתעשייה.

איור 1: ROA של חברות באותו ענף ניתן להשוות לזהות את היעילות של ביצועים

סיבות ROA נמוך

השקעות שאינן תואמות

השקעה בפרויקטים שאינם מנצלים את הנכסים ביעילות תוצאות ROA נמוך < פרודוקטיביות נמוכה יותר בנכסים

פרודוקטיביות היא קנה המידה של התפוקה ליחידה של קלט. נכסים מסוימים לא יוכלו לייצר את הפלט המיועד וזה יכול להיות תוצאה של נכסים להיות זקן, מיושן מבחינה טכנית או מתוחזק כראוי. מצבים כאלה מביאים לפריון נמוך יותר.

פסולת

הפסולת בצורת חומרי גלם, תקורה ומומים למוצר עלולה לגרום לירידת ערך ROA. השפכים ניתן לצמצם על ידי אימוץ טכניקות כגון שיטות ייצור רזה לחסל Nonvalue- הוספת פעילויות

מהו החזר השקעה?

החזר ROI יכול להיות מסווג ככלי חשוב כדי להפיק את ההחזר מהשקעה. נוסחה זו משמשת לעתים קרובות על ידי המשקיעים כדי לחשב כמה תשואה מתקבלת עבור השקעה מסוימת כשיעור מהסכום שהושקע במקור. החזר ה- ROI מחושב באחוזים.

ההחזר על ההשקעה = (רווח מהשקעה - עלות ההשקעה) / עלות ההשקעה

E. ז. משקיעים K רכשה מניות הון של חברה ד 'לפי שווי של $ 1000 2015. ביום 31. 2017 מניות נמכרות במחיר של 1300 $ להרוויח רווח של 300 $. לכן ההחזר על ההשקעה יכול להיות מחושב,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ההחזר על ההשקעה מסייע גם בהשוואת תשואות מהשקעות שונות; כך, משקיע יכול לבחור איזה מהם להשקיע אם יש שתי אפשרויות או יותר. לכן, הוא משמש כלי שימושי מאוד כי יש לשקול לפני ביצוע השקעות.

חברות גם לחשב את ההחזר על ההשקעה כאינדיקציה של כמה טוב ההון מושקע מנוצל כדי לייצר הכנסות.

ROI = רווחים לפני ריבית ומס / הון מועסקים

ניתן למדוד את ההחזר על ההשקעה בכללותה עבור החברה וכן עבור כל יחידה מניבה (יחידות עסקיות נפרדות) במקרה של חברה גדולה יותר. ניתן להשתמש במכשירי השקעה מסוגים אלו כמדד למדידת כמות הרווחים שנתרמו על ידי כל יחידה. על בסיס זה, ניתן לקבוע לגבי כל חטיבה גם מדדי ביצוע.

מה ההבדל בין ROA ו- ROI?

- diff מאמר ביניים לפני טבלה ->

ROA לעומת ROI

ROA צעדים רווחיות נגד נכסים
ההחזר על ההשקעה מודד רווחיות כנגד השקעה	למדוד
זהו יחס יעילות.
זהו יחס הרווחיות.	פורמולה לחישוב
ROA = רווח נקי / ממוצע סך הנכסים
ההחזר על ההשקעה = רווח לפני ריבית ומס / הון מועסקים	סיכום - ROA לעומת ROI

למרות שיש הבדל בין ROA ו- ROI, שניהם שני יחסי מפתח שניתן להשתמש בהם למדוד תשואות שנוצרו ביחס לנכסים ולהשקעות בהתאמה. כדי להבין טוב יותר את התועלת שלהם הם צריכים להיות לעומת יחסי של השנים האחרונות וחברות אחרות באותו ענף.בעוד ששניהם שימושיים, יש לציין גם כי הן ROA והן ההחזר על ההשקעה מושפעים במידה רבה מגודל הנכס / בסיס ההשקעה, כאשר הנכס / בסיס ההשקעה גדול יותר, ההחזר על ההשקעה או החזר ה- ROI יהיה נמוך יותר.

הפניה:

1. "החזר על נכסים (ROA). "EFinanceManagement. נ., 20 דצמבר 2016. אינטרנט. 14 בפברואר 2017.

2. "החזר על השקעה (החזר השקעה): יתרונות וחסרונות. "YourArticleLibrary. com: ספריית הדור הבא. נ., 13 במאי 2015. אינטרנט. 14 פברואר 2017.

3. "יחסי מחוונים של רווחיות: החזר על נכסים. ". נ., 29 מאי 2007. אינטרנט. 14 בפברואר 2017.

4. "החזר על נכסים (ROA). "החזר על נכסים (ROA) - אחוז, הטבות, עלות, שימושים עבור roa. נ., n. ד. אינטרנט. 14 פברואר 2017

תמונה באדיבות:

1. "חזרה על הנכס" על ידי Alexeykob - עבודה עצמאית (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia