ההבדל בין ROIC ו- ROCE | ROIC לעומת ROCE

ההבדל העיקרי - ROIC לעומת ROCE

ROIC (החזר על הון מושקע ) ו ROCE (החזר על ההון מועסקים) הם שני יחסים חיוניים המחושבים עבור סוף השנה הפיננסית. שני הצעדים הללו דומים במידה רבה בטבעם עם הבדלים מוגבלים. ההבדל העיקרי בין ROIC לבין ROCE טמון בעיקר בדרך החישוב שלהם; ROIC מודד את היעילות של סך ההון שהושקע, בעוד ש- ROCE הוא אמצעי לבחינת היעילות של הפעילות העסקית.

-> ->

תוכן

1. סקירה והפרש מפתח

2. מה זה ROIC

3. מה זה ROCE

4. השוואה בין-צדדית - ROIC לעומת ROCE

5. סיכום

מהו ROIC?

ROIC (החזר על הון מושקע) הוא מדד המעריך את יכולת החברה להקצות הון להשקעות רווחיות. במילים אחרות, זה מצביע על כמה טוב העסק משתמש בכספים כדי לייצר הכנסה. ROIC מחושב כמפורט להלן.

-> ->

ROIC = (רווח נקי - דיבידנדים) / הון מועסק

• רווח נקי - סך כל הרווחים של שנת הכספים
• דיבידנדים - סכום הכסף ששולם לבעלי המניות מתוך רווחים
• הון מועסקים - הוספת חוב והון וסכום ממוצע נחשב (הון פתיחה + סגירת הון) / 2.
• החוב - קרנות הלווה על אשראי
• הון - הון שנתרמו על ידי בעלי המניות

עבור ROIC להיות שימושי, זה צריך להיות לעומת העלות הממוצעת המשוקללת של ההון (WACC). אם ROIC עולה על WACC, זהו אינדיקציה כי החברה יצרה ערך במהלך השנה הפיננסית.

עלות ההון הממוצעת המשוקללת (WACC)

זהו חישוב עלות ההון של החברה על ידי התחשבות בתרומת כל קטגוריה על בסיס פרופורציונלי.

E. ז. אם ההון של החברה מורכב מחובות ומהון, WACC מחשב,

• מהי עלות ההון העצמי מסך ההון?
• מהי עלות החוב כאחוז מסך ההון?

WACC הוא מדד חשוב המחשבת את העלות הממוצעת של הון החברה יש לשלם עבור התורמים ההון שלה. זהו שיעור התשואה המינימלי שהחברה צריכה להרוויח כדי ליצור ערך לבעלי המניות שלה. ההבדל בין ROIC לבין WACC מכונה לעתים "תשואה עודפת" של החברה או רווח כלכלי .

מאז הרווח הנקי הוא סך הרווח, זה מחושב לאחר רווחים והפסדים של כל הפעילות העסקית. עם זאת, עסקאות חד פעמיות אשר מרוויחות רווח או הפסד (ה) רווח או הפסד מתנודות בשערי חליפין של מטבע חוץ (מקטין את דיוק ה - ROIC מאחר והן אינן קשורות לפעילות עסקית רגילה.לכן, זה יעיל יותר כדי לקבל את ההכנסה הנוצרת באמצעות פעילות עסקית הליבה ולא את הסכום בפועל הכנסה נטו בדוח רווח והפסד. ROIC הוא מדד ממוצע ולכן זה לא מראה את הביצועים ואת הדור ערך על ידי נכסים בודדים או מגזרים עסקיים.

מהו ROCE?

ROCE (תשואה על ההון מועסקים) הוא מדד שחושב כמה רווח החברה מייצרת עם ההון שלה מועסקים. לכן, ROCE הופך הן ליחס רווחיות ויעילות. ROCE מחושב כ, ROCE = רווח לפני ריבית ומס / הון מועסקים

גבוה יותר ROCE, כך יעיל יותר באופן שבו ההון מנוצל על ידי החברה. חשוב גם לחברות לשמור על ROCE גדל לאורך השנים כדי להבטיח מגמת עלייה שכן זה מוכיח כי העסק יציב והמשקיעים רואים אותם כאפשרויות השקעה אטרקטיבי. בדומה ל - ROIC, מדד זה הוא גם מדד כולל שאינו מספק ערך מפורט המפיק מידע על נכסים בודדים.

איור 3: ROIC ו- ROCE יעילים יותר כאשר משתמשים בתעשיות עתירות הון.

מה ההבדל בין ROIC ו- ROCE?

- diff מאמר ביניים לפני טבלה ->

ROIC לעומת ROCE
ROIC מודד את היעילות של סך ההון המועסקים.	ROCE מודד את היעילות של הפעילות העסקית.
חשיבות
זה חשוב מנקודת מבט של המשקיע	זה חשוב מנקודת המבט של החברה.
שימוש ברווחים לחישוב
ROIC משתמש דיבידנדים הכנסה נטו.	ROCE משתמש ברווחים לפני ריבית ומס.
פורמולה לחישוב
ROIC = (רווח נקי - דיבידנדים) / הון מועסקים	ROCE = רווחים לפני ריבית ומס / הון מועסקים

סיכום - ROIC לעומת ROCE

ROIC ו- ROCE הן מפתח יחסים המאפשרים השוואות בין חברות לבין יחסי שנה קודמת. ROIC מודד את היעילות של סך ההון שהושקע, בעוד ROCE מודד את היעילות של הפעילות העסקית. הם מתאימים הרבה לחברות בתעשיות עתירות הון כגון תקשורת, אנרגיה ורכב. אמצעים אלה יש שימוש מוגבל בחברות הקשורות לשירות.

הפניה:

1. "החזר על הון מושקע - ROIC. ". נ., 24 אוגוסט 2015. אינטרנט. 13 בפברואר 2017.

2. "עלות משוקללת ממוצעת של הון - WACC. ". נ., 29 ספטמבר 2015. אינטרנט. 12 פברואר 2017.

3. "החזר על ההון מועסקים (ROCE). ". נ., 30 בספטמבר 2015. אינטרנט. 13 פברואר 2017.

Image באדיבות:

1. "ההרכבה הסופית 2" מאת בריאן סנלסון - פורסם במקור בפליקר כמכלול סופי (CC BY 2. 0) via Commons Wikimedia