ההפרש בין ניירות ערך זמינים למכירה לבין ניירות ערך למסחר

בתחילה, מכשירים פיננסיים בסיסיים נסחרו בשוק למטרות פשוטות. לדוגמה, מניות הונפקו על ידי חברות לגיוס הון על מנת לתדלק את הפעילות העסקית שלהן, אגרות חוב הונפקו על ידי הממשלות, ובעלי אגרות החוב היו מקבלים ריבית על מכשירים פיננסיים אלה. עם זאת, עם המורכבות הגוברת בשוק הפיננסי, מספר רב של מכשירים פיננסיים הוכנסו על מנת לסייע למשקיעים. מכשירים פיננסיים אלה כוללים, אך לא רק, חוזי אקדמה, עתידיים, החלפות, אופציות, תעודות פיקדון, תעודות סל או תעודות סל, קרנות נאמנות, ניירות ערך מוחזקים לפדיון, חוזים עתידיים בריבית, חוזי אג "ח ועוד. לא רק ניירות ערך אלה אפשרה למשקיעים להשקיע בצורה חכמה יותר, אבל הם גם אפשרו למשקיעים לעשות רווחים עצומים על ידי התמודדות עם מגמות השוק המשתנות במהירות. לפיכך, מטרת ניירות ערך אלה היא להקל על החלטות ההשקעה על ידי שמירה על הפרט מאבד כמות ניכרת של הכסף שלו.

ניירות ערך זמינים למכירה וניירות ערך למסחר הן שתי דוגמאות למכשירים אלו. ניירות ערך אלה מסווגים בעיקרו כמסחר או מוחזקים למכירה בעת קנייתם. מטרת רכישת ניירות ערך זמינים למכירה היא להחזיקם לתקופה בלתי מוגבלת או לנהל את החשיפה של הריבית, דרישות הנזילות וסיכון פירעון מוקדם. מאידך, ניירות ערך למסחר נרכשים לצורך מיצוי רווח באמצעות מכירה חוזרת או ייסוף שוק. כדי להבין טוב יותר את ההבדל בין השניים, חשוב להבין את התכונות של ניירות ערך אלה בפירוט.

ניירות ערך זמינים למכירה (AFS)

AFS הם דוגמה למכשיר הון או חוב שנרכש מתוך כוונה למכור חוזרת לפני שהוא מגיע למועד הפירעון, אם יש לו . AFS אינם אסטרטגיים בטבע משום שאינם מוחזקים לצורך מסחר, והם אינם נופלים לקטגוריה המוחזקת לפדיון. יתר על כן, הם זמינים בשוק במחיר השוק.

ניירות ערך למסחר

ניירות ערך למסחר, לעומת זאת, הם המכשירים הפיננסיים המוחזקים מתוך כוונה לרכוש ולמכור בפרק זמן קצר, ה. , פחות משנים עשר חודשים. אלה מוחזקים בדרך כלל על ידי מוסדות פיננסיים לצורך קניה ומכירה בטווח הקצר.

ההפרש בין ניירות ערך זמינים למכירה לבין ניירות ערך למסחר

להלן כמה מההבדלים בין ניירות ערך זמינים למכירה לבין ניירות ערך למסחר:

Long Term Vs.לטווח קצר

זמין למכירה ניירות ערך

  • -כאמור, AFS אין תאריך פרעון, והם מוחזקים בדרך כלל לתקופה ארוכה יותר מאשר ניירות ערך למסחר.

ניירות ערך למסחר ניירות ערך אלה נשמרים לתקופה קצרה יותר של זמן, כי הניהול פעיל לקנות או למכור אותם לעשות רווחים לטווח קצר עבור השקעות אלה. הם מוחזקים בדרך כלל לתקופה של כמה שעות או ימים, אבל זה תלוי בטבע של האבטחה ואת השוק שבו הוא נסחר.

כוונה לרכישה ניירות ערך למסחר

  • ניירות ערך אלה נרכשים בדרך כלל מתוך כוונה לבצע רווחים בטווח הקצר. זו הסיבה שהם לא מוחזקים לתקופה ארוכה יותר של זמן.

זמין למכירה מכשירים פיננסיים אלה אינם מנוהלים באופן פעיל עם כוונה למכור כדי להרוויח רווחים לטווח קצר. במקום זאת, ניירות ערך אלה מוחזקים ונקבעים על ידי החברות בשלב מסוים. בניגוד למסחר בניירות ערך, AFS לא נרכשים או נמכרים באופן פעיל בניירות ערך למסחר, והם אינם מוחזקים לתקופה בלתי מוגבלת כדי לקבל תשואה על השקעתם. במקום זאת, מכשירים אלה נמכרים בקלות בשוק על ידי ההנהלה ... בקיצור, מדובר בניירות ערך אשר עשויים להישמר לתקופה ארוכה יותר, אך ניתן גם למכור בהתאם להחלטת ההנהלה.

טיפול חשבונאי זמין למכירה ניירות ערך -

  • ניירות ערך זמינים למכירה מקוצרים כמו AFS. הם מדווחים בדוחות הכספיים לפי שווי הוגן; כאשר השינויים בשווי בתקופה חשבונאית אחרת הולכים לרווח הכולל עד למועד מכירת ניירות הערך. עם זאת, כאשר ניירות ערך אלה נמכרים, הרווח או ההפסד שטרם מומש ברווח הכולל האחר (OCI) בוטל, והרווח או ההפסד שמומשו נזקפים לדוח רווח והפסד. הסכום הממושך מייצג את ההפרש בין מחיר המכירה לבין מחיר הרכישה.

לדוגמה, אם ה - AFS נרכש בסכום כספי של 200 אלפי דולר, אזי מחויב חשבון ניירות הערך הזמין למכירה, ויתרת המזומנים מזוכה באותו סכום. עם זאת, אם שווי AFS ירד ל - 100 אלפי דולר בתקופה החשבונאית הבאה, סכום ההשקעה יופחת כדי לשקף באופן נאות את השינוי שחל בשווי השוק ההוגן שלו. ירידת הערך תוכר ב - OCI. באופן דומה, אם הערך עולה בתקופה החשבונאית הבאה, יש להכיר בו גם ב - OCI. אין צורך למכור את ה - AFS על מנת שהשינוי בערכו יידווח ברווח הכולל האחר. זו הסיבה מדוע הם ידועים "רווחים" לא ממומשים או הפסדים עד מכשירים פיננסיים אלה נמכרים.

ניירות ערך למסחר

- ניירות ערך למסחר מדווחים גם הם בדוח הכספי לפי שווי הוגן, אך מוכרים לראשונה בדוחות כספיים לפי העלות המקורית. עם חלוף הזמן, שווי השוק של ניירות ערך אלה משתנה, ובסוף תקופה חשבונאית אחת, אם הוא אינו נמכר, השווי ההוגן שלו מושווה לעלות הרכישה המקורית כדי לחשב כל הפסד או רווח שטרם מומשו.השווי ההוגן של נייר הערך בתום כל תקופה חשבונאית הינו לאחר מכן לעומת השווי ההוגן בסוף התקופה החשבונאית הבאה, וכן כל רווח או הפסד שהוכר כהכנסה או הוצאה באותה תקופה.

לדוגמה, אם לאבטחה למסחר שווי הוגן של $ 1, 500 בתקופת הדיווח האחרונה, וככל שהסתיימה התקופה הנוכחית, שווי השוק שלה מגיע ל -1,800 דולר. היריד יהיה צורך לחשב את התאמת הערך על ידי חיוב של 300 $ לחשבון התאמת שווי הוגן של ניירות ערך, ועל ידי הוספת יתרת $ 1, 500 בחשבון ניירות ערך למסחר להגיע לשווי הוגן כולל של $ 1, 800 בסוף התקופה.

קריטריונים להכרה זמין למכירה

- השינויים שחלו בשווי AFS מוכרים לאחר מכן בחשבון בחשבון רווח או הפסדים שטרם מומשו ב- OCI. חשבון זה נמצא בעיקרו בהון העצמי; לפיכך, לא נרשם סכום בדוחות רווח והפסד.

חשבון מסחר

  • - בדומה לניירות ערך זמינים למכירה, ניירות ערך למסחר מוכרים לאחר מכן כרווח תפעולי בדוח רווח והפסד.

חשוב מאוד שרואה חשבון יכיר את ההבדלים בניירות ערך אלה, משום שהוא מאפשר להם לרשום אותם בתקופה הנכונה בסכום נכון במקום לערער או להעריך יתר את החשבונות הנ"ל. כמו כן, על המשקיעים לדעת גם את ההבדל בין ניירות ערך מסוג AFS לבין ניירות ערך למסחר, כדי לראות אם השקעות אלו תואמות את היעדים הפיננסיים שלהן. לדוגמה, אם הכוונה של משקיע היא למכור ניירות ערך עבור רווח בטווח הקצר, אז הוא או היא צריכה ללכת למסחר ניירות ערך.