ההבדל בין חוזה גידור לחוזה עתידי | חוזה גידור מול חוזה

הפרש מפתח - חוזה גידור לעומת חוזה קדימה

ההבדל העיקרי בין חוזה גידור לחוזה עתידי הוא שהגידור הוא טכניקה המשמשת להפחתת הסיכון לנכס פיננסי ואילו חוזה אקדמה הוא חוזה בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר מסוים במועד עתידי. מאז השווקים הפיננסיים הפכו מורכבים וגדלים בגודל, גידור הפך רלוונטי יותר למשקיעים. גידור מספק ודאות עם עסקה עתידית שבה היחסים בין גידור וחוזה אקדמה הוא כי זה סוג של חוזה המשמש לגידור.

-> ->

תוכן

1. סקירה והפרש מפתח

2. מה זה גידור

3. מהו חוזה קדימה

4. השוואה בין - צדדית - חוזה גידור מול חוזה

5. סיכום

מהו גידור?

גידור היא טכניקה המשמשת להקטנת הסיכון לנכס פיננסי. סיכון הוא אי ודאות של חוסר הידיעה על התוצאה העתידית. כאשר נכס פיננסי מגודר, הוא מספק וודאות לגבי מה שוויו יהיה במועד עתידי. מכשירים גידור יכול לקחת את שתי צורות הבאות.

-> ->

מכשירים למסחר

מוצרים פיננסיים הנסחרים בבורסה הם מכשירים סטנדרטיים, אשר נסחרים רק בחילופי מאורגנים בגודלי השקעה סטנדרטיים. על אף הדרישות של כל אחד מהצדדים

על המכשירים הנגדיים (OTC)

לעומת זאת, הסכמי הדלפק יכולים להתממש בהיעדר חילופי מובנים, ולכן ניתן לארגן אותם כך שיתאימו דרישות של שני צדדים.

מכשירי גידור

ישנם ארבעה סוגים עיקריים של מכשירי גידור המשמשים בדרך כלל.

>

חוזים עתידיים חוזים עתידיים הם הסכם, לקנות או למכור סחורה מסוימת או מכשיר פיננסי במחיר קבוע מראש בתאריך מסוים ב העתיד. החוזים העתידיים הם מכשירים למסחר.

אופציות

אופציה היא זכות, אך לא חובה לקנות או למכור נכס פיננסי במועד מסוים במחיר מוסכם מראש. אופציה יכולה להיות "אופציית שיחה" שהיא זכות לקנות או "אופציית מכר" שהיא זכות למכור. אופציות ניתנות להחלפה או מעל מכשירים נגדיים

החלפות

החלפה היא נגזרת שדרכה מגיעים שני צדדים להסכם על החלפת מכשירים פיננסיים.בעוד המכשיר הבסיסי יכול להיות כל אבטחה, תזרימי מזומנים מוחלפים בדרך כלל חילופי. החלפות הן מעל מכשירים מונה.

איור 01: מכשיר החלפה

מהו חוזה קדימה?

חוזה עתידי הוא חוזה בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר מסוים בתאריך עתידי.

E. ז., חברה א 'היא ארגון מסחרי ובכוונתה לרכוש 600 חביות נפט מחברה ב', שהיא יצואנית נפט בעוד חצי שנה. מאחר שמחירי הנפט משתנים ללא הרף, מחליטה להיכנס לחוזה קדימה כדי לחסל את חוסר הוודאות. כתוצאה מכך, שני הצדדים נכנסים להסכם שבו B תמכור את 600 חביות הנפט במחיר של 175 דולר לחבית.

קצב הנקודה (כיום) של חבית נפט הוא 123 דולר. בעוד חצי שנה נוספת, מחיר חבית נפט עשוי להיות פחות או יותר מערכו החוזה של 175 דולר לחבית. ללא קשר למחיר השורר ביום ביצוע החוזה (שיעור ספוט בסוף ששת החודשים). B יש למכור חבית נפט עבור 175 $ ל A לפי החוזה.

לאחר שישה חודשים, נניח כי שער ספוט הוא 179 $ לחבית, ההבדל בין המחירים יש לשלם עבור 600 חביות עקב החוזה ניתן להשוות עם התרחיש אם החוזה לא היה קיים.

מחיר, אם החוזה לא קיים ($ 179 * 600) = $ 107, 400

מחיר, עקב החוזה ($ 175 * 600) = $ 105, 000

הפרש מחיר = $ 2, 400 חברה א 'הצליחה לחסוך 2 $, 400 על ידי כניסה לחוזה קדימה.

הם מעל המכשירים (OTC) מכשירים, הם יכולים להיות מותאמים אישית על פי כל עסקה, וזה יתרון משמעותי. עם זאת, בשל חוסר הממשל, עלול להיות סיכון ברירת המחדל גבוהה קדימה.

מה ההבדל בין חוזה גידור קדימה?

- דיפר סעיף ביניים לפני טבלה ->

גידור לעומת חוזה קדימה

גידור היא טכניקה המשמשת כדי להפחית את הסיכון של הנכס הפיננסי.
חוזה פורוורד הוא חוזה בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר מסוים במועד עתידי.	טבע
טכניקות גידור ניתן להחליף או מעל מכשירים מונה.
חוזים עתידיים הם מעל המכשירים הנגדיים.	סוגי
פורוורד, חוזים עתידיים, אופציות ועסקאות החלף הם מכשירי גידור פופולריים.
חוזים עתידיים הם סוג אחד של מכשירי גידור.	סיכום - חוזה גידור לעומת חוזה קדימה ההפרש בין חוזה גידור לחוזה עתידי תלוי בעיקר בהיקפן כאשר הגידור רחב יותר בהיקפו, שכן הוא כולל טכניקות רבות, בעוד שלחוזה קדימה יש טווח צר. המטרה של שניהם דומים כאשר הם מנסים לצמצם את הסיכון של העסקה שתתקיים בעתיד. יתר על כן, השוק עבור חוזים עתידיים הוא משמעותי בהיקף וערך, עם זאת, מאז הפרטים של חוזי אקדמה מוגבלים הקונה לבין המוכר, את גודל השוק הזה קשה לאמוד.

הפניה:

1.פיקארדו, CFA אלביס. "חוזה קדימה. ". נ., 03 אפר '2015. 04 מאי 2017.

2. "חוזה קדימה. "השקעות תשובות בניין והגנה על עושר באמצעות חינוך מוציא לאור של 2. הבא הבנקים זה יכול להיכשל. נ., n. ד. אינטרנט. 04 מאי 2017.

3. מניות / שיתוף שוק המניות - חי BSE / NSE, הודו שוק המניות המלצות וטיפים, שוקי המניות חיים, Sensex / Nifty, שוק הסחורות, תיק השקעות, חדשות פיננסיות, קרנות נאמנות. נ., n. ד. אינטרנט. 04 מאי 2017.

תמונה באדיבות:

1. "החלפת ריבית של וניל עם בנק" מאת Suicup - עבודה עצמאית (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia