ההבדל בין הקצאה מועדפת למיקום פרטי | הקצאה מועדפת לעומת מיקום פרטי

הפרש מפתח - הקצאה מועדפת לעומת מיקום פרטי

הקצאה מועדפת והנפקה פרטית הן שתי שיטות עיקריות להנפקת ניירות ערך שניתן לתרגל הן על ידי פרטיים וחברות ציבוריות. ההבדל העיקרי בין הקצאת ההעדפה וההצעה הפרטית הוא קבוצת המשקיעים שהוצעו להם. כל משקיע יכול להירשם למניות המוצעות באמצעות הקצאה מועדפת, שכן המניות מוקצות על בסיס מועדף ואילו רק בעלי מניות נבחרים זכאים להזדמנות לרכוש ניירות ערך בהנפקה פרטית.

-> ->

תכנים

1. סקירה כללית והפרש מפתח
2. מהי הקצאה מועדפת
3. מהי מיקום פרטי
4. השוואה צדדית - העדפה מועדפת לעומת מיקום פרטי

מה זה מועדף? הַקצָאָה?

זוהי הנפקה של מניות או ניירות ערך אחרים על ידי חברה לכל אדם או קבוצת אנשים נבחרים על בסיס מועדף. הדבר דומה למשקיע הרוכש ניירות ערך של חברה, לפי בחירתו, מהבורסה.

ההקצאות המועדפות אינן כוללות את המניות וניירות הערך שהונפקו מבעיות ההנפקה הבאות מאחר והצדדים המעורבים בהם נקבעים בדרך כלל על פי סוג ההנפקה.

הנפקות ציבוריות ראשונות (IPO)

התזמורת היא כאשר חברה מציעה את מניותיה למשקיעים הציבוריים בפעם הראשונה על ידי רישום החברה בבורסה. החברה יכולה לקבל גישה הזדמנויות רחב יותר כדי להגדיל את כמויות מוגברת של האוצר באופן זה.

הנפקת זכויות

כאשר החברה מנפיקה מניות לבעלי המניות הקיימים במקום למשקיעים חדשים, היא נקראת הנפקת זכויות. מניות מוקצות על בסיס המניות הקיימות ומניות מוצעות לעיתים קרובות במחיר מוזל למחיר השוק על מנת לספק תמריץ לבעלי המניות להירשם להנפקה.

תוכנית אופציות לעובדים (ESOP)

זה מספק לעובדים הקיימים הזדמנות לרכוש מספר מסוים של מניות במחיר קבוע, מתישהו בעתיד. מטרת ה- EPOS היא להשיג התאמה בין מטרות על ידי התאמת המטרות של העובדים עם זה של החברה.

עובד רכישת מניות Scheme (ESPP)

ESPP מציעה את האפשרות לרכוש מניות של החברה במחיר מסוים, המכונה בדרך כלל את מחיר ההצעה, על פני פרק זמן מסוים.ESPP נועד לשרת מטרה דומה כמו ESOP.

מניות הבונוס

סוגיית הבונוס (הנקראת גם נושא scrip) מתייחסת לנושא של מניות נוספות לבעלי המניות הקיימים. זה נעשה לפי פרופורציה של המניה הנוכחית. נזילות המניות משתפרת בשל ירידת מחיר המניה.

הנפקה של מניות הון זיעה

אלה מניות שהונפקו עבור עובדים ודירקטורים, על תרומתם החיובית לחברה. סוגיית מניות ההון זיעה נעשית על ידי קבלת החלטה מיוחדת. לאחר הנפקת המניות, הן תהיינה בלתי ניתנות להעברה לתקופה של 3 שנים.

הקצאת מועדף על ידי חברות ציבוריות

בעוד הקצאות מועדפות יכול להיעשות על ידי חברות פרטיות וציבוריות, חוקים ותקנות גבוהים יותר חלים על חברות ציבוריות. קווים מנחים אלה מוצגים ומוסדרים על ידי מועצת ניירות הערך והבורסה. תשומת לב מיוחדת ניתנת למקרה של הקצאות מועדפות בחברות ציבוריות.

• תמחור ההנפקה
• תמחור מניות הנובעות מתוך כתבי אופציה
• תמחור מניות על ההמרה

מהו מיקום פרטי?

הצעה פרטית מתייחסת להצעת ניירות ערך על ידי החברה לקבוצת משקיעים נבחרת. גיוס כספים באמצעות הנפקה ראשונית יכול להיות יקר מאוד זמן רב; זה יכול להימנע דרך הצעה פרטית, ולכן, אסטרטגיה זו היא המועדפת על ידי עסקים בקנה מידה קטן רבים. אסטרטגיה זו מאפשרת לחברה למכור ניירות ערך לקבוצת משקיעים נבחרת באופן פרטי. יתר על כן, סוגי התיעוד ואת ההשלכות המשפטיות הם פחות מסובך וניתן לעשות זאת בצורה יעילה.

חברה יכולה להציע הצעה פרטית הצעה לכל היותר 50 משקיעים בתוך שנה פיננסית. המשקיעים המעורבים בדרך כלל בהנפקות פרטיות הם משקיעים מוסדיים (משקיעים בקנה מידה גדול) כגון בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים או אנשים בעלי ערך גבוה. עבור משקיע בודד להשתתף בהנפקה פרטית, הוא חייב להיות משקיע מוכר כפי שהוגדר בתקנות של רשות ניירות ערך (SEC).

ישנם שני סוגים בסיסיים של הנפקות הצעה פרטית,

• הון עצמי הנפקה פרטית (מניות רגילות מוצעות כניירות ערך)
• החוב הנפקה פרטית (איגרות חוב מוצעות כניירות ערך)

מה ההבדל בין הקצאה מועדפת ואת המיקום הפרטי?

- diff מאמר ביניים לפני טבלה ->

הקצאה מועדפת לעומת מיקום פרטי
הקצאה מועדפת היא הנפקת מניות או ניירות ערך אחרים על ידי חברה לכל אדם שנבחר או קבוצת אנשים על בסיס מועדף.	הצעה פרטית מתייחסת להצעת ניירות ערך על ידי החברה לקבוצת משקיעים נבחרת.
אבטחה
ניירות ערך מוצעים לכל משקיע המבקש לקבל נתח בחברה.	ניירות ערך מונפקים לקבוצת משקיעים שנבחרה לפי שיקול דעתה של החברה.
ממשל
הקצאת מועדף כפוף להוראות סעיף 62 (1) (c) של חוק החברות, 2013	הצעה פרטית כפופה להוראות סעיף 42 לחוק החברות, 2013.
אישור באמצעות תקנון ההתאגדות (AOA)
אישור באמצעות AOA נדרש	אין אישור על פי התקנון
תקופת זמן
מניות יש להקצות בתוך מסגרת זמן של 2 חודשים ממועד קבלת הכספים.	הקצאה צריך להיעשות תוך 12 חודשים ואחריו קבלת החלטה מיוחדת. עם זאת, עבור החברות המפורטות, תקופת זמן ספציפית היא מאוד פחות. (15 ימים)

רשימת תפוצה:

"הצעה פרטית והקצאה מועדפת. " עץ החוק . נ., 19 ספטמבר 2016. אינטרנט. 27 ינואר 2007. "מה הם היתרונות של גיוס הון באמצעות הנפקה פרטית? " Investopedia . נ., 08 ספטמבר 2015. אינטרנט. 27 ינואר 2007. "הנפקת ניירות ערך באמצעות הנפקה פרטית לפי חוק החברות, 2013." NRS . נ., n. ד. אינטרנט. 27 ינואר 2017. "כיצד משפיעה ההנפקה הפרטית על מחיר המניה? " Investopedia . נ., 28 במאי 2015. אינטרנט. 27 ינואר 2017.

Image באדיבות: Pixabay